SPIX vs SWIFT: a batalha que seu banco não quer que você veja
SPIX vs SWIFT: a batalha que seu banco não quer que você veja
21 de out. de 2025
Gabriel Logan é uma das vozes de destaque no ecossistema cripto, dedicado a tornar as finanças digitais acessíveis por meio da Stablo.
Gabriel Logan é uma das vozes de destaque no ecossistema cripto, dedicado a tornar as finanças digitais acessíveis por meio da Stablo.
Gabriel Logan é uma das vozes de destaque no ecossistema cripto, dedicado a tornar as finanças digitais acessíveis por meio da Stablo.
Vou te contar uma verdade que ninguém fala abertamente: o sistema financeiro global está quebrado.
Não quebrado no sentido de colapso iminente. Quebrado no sentido de arcaico, ineficiente e absurdamente caro, mas todo mundo continua usando porque, até pouco tempo atrás, não havia alternativa.
Esse sistema tem um nome: SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). É a espinha dorsal das transferências internacionais desde os anos 1970. Mais de 11 mil instituições financeiras em 200 países usam SWIFT pra se comunicar e mover dinheiro entre fronteiras.
E agora, 50 anos depois, esse gigante está sendo desafiado por algo muito menor, muito mais rápido e infinitamente mais barato: stablecoins como o SPIX.
E eu, Gabriel, posso te garantir: Essa é a batalha silenciosa que está redefinindo como o dinheiro se move pelo mundo.
SWIFT: o sistema de mensagens que controla trilhões (mas demora dias)
O SWIFT não é um banco. É um sistema de mensagens.
Quando você faz uma transferência internacional, seu banco não envia o dinheiro diretamente pro banco destinatário. Ele envia uma mensagem pelo SWIFT dizendo "ei, preciso mover X valor pra Y conta".
Daí começa a corrente:
Seu banco valida a operação
Envia mensagem via SWIFT
A mensagem passa por bancos correspondentes (intermediários)
Cada banco processa e repassa
Finalmente o dinheiro chega ao destino
Cada etapa leva tempo. Cada intermediário cobra uma taxa. E como são sistemas legados rodando em infraestruturas antigas, não funciona 24/7. Se você manda dinheiro na sexta à noite, vai ter que esperar até segunda-feira pra começar a processar.
Resultado: transferências que levam de 2 a 5 dias úteis (às vezes mais), com custos que variam de 3% a 7% do valor enviado.
💡 Você sabia? O SWIFT processa mais de 44 milhões de mensagens por dia com tecnologia de 50 anos atrás.(É como se o Morpheus de Matrix te oferecesse a pílula vermelha, mas você preferisse continuar usando a pílula azul).
SPIX: peer-to-peer sem intermediários (e instantâneo)
Agora compare com uma stablecoin como o SPIX.
Você tem reais na sua Stablo Wallet. Quer enviar pra alguém no exterior. Você:
Converte BRL → SPIX (instantâneo)
Envia SPIX via blockchain (2 a 5 minutos)
Destinatário recebe e converte pra moeda local se quiser
Não há bancos intermediários. Não há horário comercial. Não há mensagens sendo repassadas entre sistemas de décadas atrás.
É peer-to-peer, direto, verificável na blockchain, e custa centavos em taxas de rede.
E funciona numa terça às 3h da manhã com a mesma eficiência que funciona numa quinta às 14h.
A verdade inconveniente: bancos lucram com a ineficiência
Aqui está a parte desconfortável: os bancos ganham muito dinheiro com a ineficiência do SWIFT.
Spread cambial, taxas de correspondência, tarifas de remessa, custos de processamento... Toda essa gordura existe porque o sistema é opaco e cheio de camadas.
Se as transferências internacionais virassem instantâneas, transparentes e baratas, uma fonte gigantesca de receita dos bancos simplesmente secaria.
Por isso existe tanta resistência. Por isso você não vê seu gerente te oferecendo stablecoins. Por isso grandes bancos estão entrando devagar (e de má vontade) nesse mercado.
Eles não estão protegendo você. Estão protegendo o modelo de negócios deles.
"Mas SWIFT é seguro e regulado, stablecoins não são"
Sem dúvida, segurança e regulação são importantes.
Mas aqui vai o fato: segurança e regulação não são exclusividade do SWIFT. Stablecoins bem estruturadas (como USDC, EURC e SPIX) operam com lastro auditável, compliance rigoroso e protocolos de segurança que muitas vezes superam os bancários.
A blockchain é, por natureza, mais transparente que o sistema SWIFT. Cada transação é registrada publicamente (sem expor dados pessoais, claro), pode ser auditada em tempo real, e não depende de um intermediário pra confirmar que o dinheiro realmente moveu.
Além disso, stablecoins já estão sendo reguladas:
No Brasil, o [Banco Central está estruturando diretrizes claras](link para normativa BC)
Na Europa e EUA, órgãos reguladores estão criando frameworks específicos
Empresas como Circle (USDC) são auditadas mensalmente
O argumento de "não é regulado" está ficando cada vez mais fraco.
O futuro já começou (e você está atrasado?)
A grande pergunta não é "se" stablecoins vão substituir o SWIFT. É "quando" e "em que escala".
Alguns analistas acreditam que o SWIFT vai sobreviver pra operações de alto valor e alta complexidade (fusões, aquisições, financiamentos estruturados). Mas operações do dia a dia (remessas, pagamentos B2B, comércio internacional) tendem a migrar pra infraestruturas mais ágeis.
E isso está acontecendo agora:
Empresas globais como [Visa e Mastercard já estão integrando stablecoins] Fonte
Bancos centrais do mundo todo estão testando moedas digitais (CBDCs)
O volume transacionado em stablecoins ultrapassou US$ 11 trilhões em 2024
Se você é gestor financeiro, importador, exportador ou trabalha com operações internacionais, vale a pena prestar atenção.
Porque a transição já começou. E quem esperar demais vai pagar mais caro (literalmente) por isso.
Quer entender melhor como funciona?
Acompanhe nosso blog que semanalmente estarei aqui compartilhando conteúdo com você.
Gabriel Logan
Diretor de Branding e Comunicação, Stablo
Vou te contar uma verdade que ninguém fala abertamente: o sistema financeiro global está quebrado.
Não quebrado no sentido de colapso iminente. Quebrado no sentido de arcaico, ineficiente e absurdamente caro, mas todo mundo continua usando porque, até pouco tempo atrás, não havia alternativa.
Esse sistema tem um nome: SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). É a espinha dorsal das transferências internacionais desde os anos 1970. Mais de 11 mil instituições financeiras em 200 países usam SWIFT pra se comunicar e mover dinheiro entre fronteiras.
E agora, 50 anos depois, esse gigante está sendo desafiado por algo muito menor, muito mais rápido e infinitamente mais barato: stablecoins como o SPIX.
E eu, Gabriel, posso te garantir: Essa é a batalha silenciosa que está redefinindo como o dinheiro se move pelo mundo.
SWIFT: o sistema de mensagens que controla trilhões (mas demora dias)
O SWIFT não é um banco. É um sistema de mensagens.
Quando você faz uma transferência internacional, seu banco não envia o dinheiro diretamente pro banco destinatário. Ele envia uma mensagem pelo SWIFT dizendo "ei, preciso mover X valor pra Y conta".
Daí começa a corrente:
Seu banco valida a operação
Envia mensagem via SWIFT
A mensagem passa por bancos correspondentes (intermediários)
Cada banco processa e repassa
Finalmente o dinheiro chega ao destino
Cada etapa leva tempo. Cada intermediário cobra uma taxa. E como são sistemas legados rodando em infraestruturas antigas, não funciona 24/7. Se você manda dinheiro na sexta à noite, vai ter que esperar até segunda-feira pra começar a processar.
Resultado: transferências que levam de 2 a 5 dias úteis (às vezes mais), com custos que variam de 3% a 7% do valor enviado.
💡 Você sabia? O SWIFT processa mais de 44 milhões de mensagens por dia com tecnologia de 50 anos atrás.(É como se o Morpheus de Matrix te oferecesse a pílula vermelha, mas você preferisse continuar usando a pílula azul).
SPIX: peer-to-peer sem intermediários (e instantâneo)
Agora compare com uma stablecoin como o SPIX.
Você tem reais na sua Stablo Wallet. Quer enviar pra alguém no exterior. Você:
Converte BRL → SPIX (instantâneo)
Envia SPIX via blockchain (2 a 5 minutos)
Destinatário recebe e converte pra moeda local se quiser
Não há bancos intermediários. Não há horário comercial. Não há mensagens sendo repassadas entre sistemas de décadas atrás.
É peer-to-peer, direto, verificável na blockchain, e custa centavos em taxas de rede.
E funciona numa terça às 3h da manhã com a mesma eficiência que funciona numa quinta às 14h.
A verdade inconveniente: bancos lucram com a ineficiência
Aqui está a parte desconfortável: os bancos ganham muito dinheiro com a ineficiência do SWIFT.
Spread cambial, taxas de correspondência, tarifas de remessa, custos de processamento... Toda essa gordura existe porque o sistema é opaco e cheio de camadas.
Se as transferências internacionais virassem instantâneas, transparentes e baratas, uma fonte gigantesca de receita dos bancos simplesmente secaria.
Por isso existe tanta resistência. Por isso você não vê seu gerente te oferecendo stablecoins. Por isso grandes bancos estão entrando devagar (e de má vontade) nesse mercado.
Eles não estão protegendo você. Estão protegendo o modelo de negócios deles.
"Mas SWIFT é seguro e regulado, stablecoins não são"
Sem dúvida, segurança e regulação são importantes.
Mas aqui vai o fato: segurança e regulação não são exclusividade do SWIFT. Stablecoins bem estruturadas (como USDC, EURC e SPIX) operam com lastro auditável, compliance rigoroso e protocolos de segurança que muitas vezes superam os bancários.
A blockchain é, por natureza, mais transparente que o sistema SWIFT. Cada transação é registrada publicamente (sem expor dados pessoais, claro), pode ser auditada em tempo real, e não depende de um intermediário pra confirmar que o dinheiro realmente moveu.
Além disso, stablecoins já estão sendo reguladas:
No Brasil, o [Banco Central está estruturando diretrizes claras](link para normativa BC)
Na Europa e EUA, órgãos reguladores estão criando frameworks específicos
Empresas como Circle (USDC) são auditadas mensalmente
O argumento de "não é regulado" está ficando cada vez mais fraco.
O futuro já começou (e você está atrasado?)
A grande pergunta não é "se" stablecoins vão substituir o SWIFT. É "quando" e "em que escala".
Alguns analistas acreditam que o SWIFT vai sobreviver pra operações de alto valor e alta complexidade (fusões, aquisições, financiamentos estruturados). Mas operações do dia a dia (remessas, pagamentos B2B, comércio internacional) tendem a migrar pra infraestruturas mais ágeis.
E isso está acontecendo agora:
Empresas globais como [Visa e Mastercard já estão integrando stablecoins] Fonte
Bancos centrais do mundo todo estão testando moedas digitais (CBDCs)
O volume transacionado em stablecoins ultrapassou US$ 11 trilhões em 2024
Se você é gestor financeiro, importador, exportador ou trabalha com operações internacionais, vale a pena prestar atenção.
Porque a transição já começou. E quem esperar demais vai pagar mais caro (literalmente) por isso.
Quer entender melhor como funciona?
Acompanhe nosso blog que semanalmente estarei aqui compartilhando conteúdo com você.
Gabriel Logan
Diretor de Branding e Comunicação, Stablo
